海通策略平台多家上市公司竞速高世代OLED产能明年起集中释放

高世代oled（有机发光二极管）产能是全球半导体显示行业头部企业竞逐的焦点。我国在建的8.6代oled产线达到3条，近日纷纷传来新进展。

资深产业经济观察家、北京智帆海岸营销顾问有限责任公司首席顾问梁振鹏在接受《证券日报》记者采访时表示：“随着我国企业高世代oled产能有望从明年起集中释放，我国半导体显示厂商在高端市场的份额有望进一步提升，巩固在全球半导体显示产业的主导地位。”

产能建设加速推进

京东方科技集团股份有限公司（以下简称“京东方A”）于2023年11月份宣布投资建设第8.6代AMoled生产线项目，主要生产笔记本电脑、平板电脑等智能终端高端触控oled显示屏。今年11月初，京东方A相关负责人在接受机构调研时公开表示：“成都8.6代线整体进展顺利，首批核心设备已于今年5月20日搬入，较原计划提前4个月。首次点亮预计在今年12月，量产时间目标为明年下半年。”

据悉，客户方面，京东方A正与国内外核心客户共同研发产品，部分产品已在重庆6代线进行验证，整体产品研发和客户合作进展顺利。

今年10月份，TCL科技集团股份有限公司（以下简称“TCL科技”）子公司TCL华星光电技术有限公司（以下简称“TCL华星”）第8.6代印刷oled生产线——t8项目正式开工建设。据悉，t8项目由TCL华星与广州市人民政府、广州经济技术开发区管理委员会共同出资建设，总投资金额约295亿元。

“t8项目预计在开工后24个月达到量产状态，目标于2027年底实现量产。首批量产产品将主要应用在中尺寸领域，包括显示器、笔记本和平板设备。后续将根据市场需求，逐步将技术拓展至电视和手机等应用场景。”TCL华星印刷oled中心长曹蔚然向《证券日报》记者表示。

此外，维信诺科技股份有限公司（以下简称“维信诺”）去年5月份宣布与合肥市人民政府签署《合作备忘录》，约定双方拟在合肥市新站高新技术产业开发区合作投资建设第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件（AMoled）生产线项目，投资总额预计为550亿元。近日，维信诺发布公告，拟向合肥建曙投资有限公司发行A股股票，募资总额不超过29.37亿元。若发行完成，该公司的控股股东将变更为合肥建曙投资有限公司，实际控制人将变更为合肥市蜀山区人民政府。

海外方面，公开资料显示，三星显示在2023年4月份宣布投资4.1万亿韩元（约合人民币215亿元）将原位于韩国忠清南道牙山市的大尺寸液晶生产线改造成第8.6代oled面板生产线。今年9月末，三星显示CEO李青（LeeCheong）表示，8.6代oled产线将在2026年第三季度左右开始量产。

未来市场空间广阔

根据民生证券股份有限公司研报，oled方案有蒸镀FMMoled、ViPoled和印刷oled三种技术。截至目前，三星显示、京东方、维信诺、TCL华星四家面板厂商在8.6代oled产线上的投资总额接近1700亿元人民币，未来其他厂商大概率也会积极布局。

多名接受记者采访的业内人士表示，随着海内外oled产能从明年起到2028年之间集中释放，生产成本降低，oled市场规模将迎来快速发展，从主要应用在小尺寸领域拓展到中大尺寸领域。

关于全球oled竞争格局，曹蔚然分析，今年上半年，我国企业oled全球占比已经接近50%。根据第三方机构预测，随着我国3家企业的高世代oled线先后投产，我国企业的oled产能全球占比将超过50%，从过去的“缺芯少屏”变成“强屏强链”。

梁振鹏表示：“我国企业不仅在全球半导体显示市场的份额不断扩大，而且在高端产品领域的竞争力也在不断增强。除了oled技术之外，在Micro-LED技术等前沿领域也展现出优势，在全球半导体显示领域发挥引领作用。”